Инвестирование денег в стартапы

Инвестиции в стартапы представляют собой вложение денежных средств в реализацию самых разных идей для бизнеса. Также они известны как венчурные инвестиции.

В настоящее время миллионам людей известны примеры богатых людей из разных стран, которые начинали свой путь с какой-либо идеи. Добиться своего нынешнего положение им помогло именно инвестирование в стартапы. Другими словами, речь идет про готовность частных инвесторов вложить деньги в перспективный бизнес-проект.

Для самих инвесторов подобные капиталовложения дают уникальную возможность быстро преумножить собственный капитал. Естественно, при условии того, что выбранный стартап добьется успеха.

Сущность стартапа

Прежде всего нам необходимо разобраться с используемой терминологией. Простыми словами стартап представляет собой принципиально новый бизнес-проект, создаваемый с целью получения прибыли.

Многие люди ошибочно воспринимают данное определение. Им кажется, что к стартапам можно причислить любое открывающееся предприятие или компанию. Однако это не соответствует действительности. Ведь такого названия заслуживают лишь те бизнес-проекты, в основе которых лежит оригинальная идея. Если компания скопирована с другого бизнеса, то она не может быть признана стартапом, а инвестиции в нее названы венчурными.

В качестве примера можно использовать социальные сети. Если вы соберетесь создать новую интернет-площадку для общения людей, то она, однозначно, не будет считаться стартапом. Ведь в настоящее время в мире существует огромное количество социальных сетей. Однако есть нюанс. Если ваш проект будет отличаться какими-то уникальными решениями или особенностями, то вы сможете претендовать на обсуждаемый в данной статье статус.

Кстати, наиболее известным стартапером в мире социальных сетей считается основатель Facebook Марк Цукерберг. В России на его роль может претендовать создатель Вконтакте Павел Дуров.

Как можно инвестировать?

Как правило, способ инвестирования в стартап-проект напрямую зависит от финансовых возможностей инветора. С увеличением потенциальных вложений чаще всего меняется и инвестиционный инструмент.

На сегодня существует 5 основных способов начать карьеры венчурного инвестора:

• краудинвестинг;
• бизнес-ангелы;
• клуб инвесторов;
• доверительное управление от венчурного фонда;
• создание венчурного фонда.

Рассмотрим их подробнее.

Краудинвестинговая платформа

Миллионы людей во всем мире мечтают поучаствовать в инвестировании того или иного стартапа. Однако мало у кого из них имеются достаточные для этого деньги. Краудинвестинговые платформы дают им возможность заниматься венчурными инвестициями с минимальными вложениями.

Первые шаги многих начинающих инвесторов связаны именно с краудинвестингом. Его удобство объясняется возможностью получить реальный опыт инвестирования, не рискуя при этом насколько-нибудь крупными денежными суммами. В этом явный плюс данного способа.

Основным минусом следует признать высокую рискованность подобного мероприятия. Есть большая вероятность того, что ни один из выбранных стартап-проектов не будет успешно реализован и, следовательно, не принесет прибыли. Правда, здесь необходимо заметить, что высокие риски в целом отличают венчурные инвестиции.

Кроме того, в России с краудинвестингом существует также серьезная юридическая проблема. Речь идет о пробеле в законодательстве. Другими словами, создатели краудинвестинговых площадок не имеют определенного законом четкого механизма их функционирования. Тем не менее на сегодня в нашей стране уже существуют первые удачные решения данной проблемы.

Бизнес-ангелы

Так принято называть частного венчурного инвестора, который обеспечивает финансовую и экспертную поддержку компании на раннем этапе развития.

Все желающие стать бизнес-ангелами должны отдавать себе отчет в серьезной затратности подобного пути. В данном случае речь идет про то, чтобы инвестировать в выбранный бизнес от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч долларов США.

Чаще всего такой ангел начинает поддерживать стартап на уровне появившейся идеи. В некоторых случаях инвестор может потребовать от стартапера конкретный прототип предлагаемого им продукта.

Учитывая серьезную степень венчурных рисков, перед ангелом неминуемо встает вопрос с необходимостью их диверсификации. Обычно подобные инвесторы инвестируют деньги в 8–12 проектов. Примерный бюджет такого совокупного участия несложно прикинуть. Если вы не обладаете свободными финансовыми активами размером в несколько миллионов долларов США, то это путь не для вас.

Клуб инвесторов

Данная схема инвестиций в стартапы в теории работает довольно просто. Прежде всего инвестор заявляет одному из существующих клубов о собственных предпочтениях к бизнес-проекту. Клуб находит вариант, который отвечает всем заявленным требованиям и выступает организатором сделки. Далее инвестор вкладывает необходимые деньги. Клуб получает свои комиссионные, а стартап необходимый для развития капитал. В результате все счастливы.

Клубы инвесторов также могут организовывать венчурное соинвестирование. В этом случае вкладывать деньги в рассматриваемый проект будут одновременно несколько инвесторов.

В настоящее время следует выделить следующие клубы:

• AltaClub;
• Smart Money Club;
• SmartHub.

Венчурные фонды

Как уже говорилось выше, инвестор может направить свои деньги в один из существующих венчурных фондов или создать собственный. Естественно, что затраты в этих двух случаях, скорее всего, будут несопоставимыми.

Вложение денежных средств в существующий венчурный фонд на сегодня скорее западная, нежели российская история. Но мы верим, что в будущем эта ситуация изменится.

Преимущества подобных вложений в стартапы очевидно. Прежде всего инвестору не нужно самому разбираться в конкретной отрасли и лично искать проекты для инвестирования. Достаточно вложить сбережения в рекомендованный экспертами проект и получать дивиденды. Согласно инсайдерской информации минимальная сумма для инвестирования через венчурный фонд составляет 500 тысяч долларов США.

Однако эта сумма меркнет перед затратами инвестора, решившего создать собственный фонд. В данной ситуации общие затраты вряд ли составят меньше 10–12 миллионов долларов США.

Виды инвесторов

Любая подобная классификация будет довольно условной, тем не менее даже такое деление позволит гораздо лучше представить себе конкретных субъектов данного бизнеса. Итак, мы можем выделить следующие категории:

• начинающие инвесторы;
• профессиональные частные инвесторы;
• представители фондов;
• стратеги или высокопоставленные сотрудники корпораций, поглощающих новые технологические компании.

Как искать и находить стартапы?

В ситуации, когда вы планируете самостоятельно развиваться в венчурных инвестициях, это будет ключевым вопросом. Ведь само по себе наличие денег не делает вас автоматически инвестором. Необходимо найти перспективный проект, в который их можно будет инвестировать.

Для частного инвестора существует несколько решений, позволяющих решить данную проблему:

• регистрация в базах стартапов (AngelList, Spark, StartTrack и другие);
• просмотр данных из открытых баз (CrunchBase);
• отслеживать результаты финалов конкурсов (GenerationS, Web Ready);
• изучать выпуски акселераторов – это специальные программы, призванные помогать различным стартапам в самом начале их пути (Акселератор ФРИИ).

В завершение необходимо признать, что инвестирование в различные стартапы во многом схоже с посещением казино. Риски инвестора очень высоки. Однако в то же самое время у него есть возможность сорвать огромный куш.