Сущность и методы прогнозирования инвестиций

Прогнозирование инвестиций – это сложный, многоэтапный процесс, связанный с изучением вероятностных аспектов вложения денежных средств в те или иные сферы экономики.

Инвестиционные прогнозы важны всегда. Однако их значение многократно возрастает в условиях экономического кризиса и международной политической нестабильности. В подобной ситуации умение инвестора правильно спрогнозировать основные тенденции развития финансовых рынков ценится особенно высоко.

Такие прогностические способности остаются залогом успешного осуществления инвестиционной деятельности. В связи с этим каждый современный инвестор должен уметь на основании аналитических методов разбирать текущее состояние рынков и делать точные прогнозы на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Этапы прогнозирования

Каждый человек хочет не только сохранить, но и преумножить свои деньги. Грамотного инвестора как раз и отличает умение предвосхитить будущее развитие событий и приобрести именно те инвестиционные активы, которые в дальнейшем принесут ему максимальную прибыль.

Однако не следует думать, что такой выбор актива для инвестирования происходит случайно. Удача или везение также имеет достаточно опосредованное отношение к данной ситуации. Инвестор принимает свое решение на основании произведенного анализа текущей экономической ситуации и основных трендов развития рынков и бирж.

Прогнозирование инвестиций производится поэтапно. Каждая стадия данного аналитического процесса важна сама по себе. Однако гораздо важнее правильная последовательность и преемственность этапов. В качестве основы прогнозирования применяется аналитический способ движения от общего к частному.

1. Прежде всего инвестор изучает общее состояние рынка. Он анализирует инвестиционный потенциал и привлекательность самых разных объектов инвестирования. Этот этап прежде всего характеризуется рассмотрением всех потенциальных вариантов вложения денег. Каждый из них анализируется с двух сторон. Во-первых, инвесторов интересует потенциальная доходность активов. Во-вторых, ни в коем случае нельзя сбрасывать со счетов уровень потенциальных рисков. Результатом первого этапа становится определение наиболее привлекательной отрасли для инвестирования денежных средств. Давайте рассмотрим возможные примеры. После проведения анализа и формирования прогноза развития экономики опытный инвестор выбирает конкретную разновидность объектов инвестирования. Например, он может прийти к выводу, что в настоящий момент следует вкладывать деньги в недвижимость, покупку бизнеса или другой актив. Вариантов множество. Ими могут быть ПИФы, акции, валюта, драгоценные металлы и так далее.
2. На втором этапе производится прогнозирование выбранной экономической отрасли. Здесь необходимо правильно определить тенденции ее развития. Одним из способов подобного прогнозирования является выявления взаимосвязи между конкретной отраслью и общим экономическим состоянием государства. Для этого следует рассматривать конкретные временные интервалы, которые в экономической науке принято называть экономическими или инвестиционными циклами. Стабильные долгосрочный устойчивый рост анализируемой отрасли является положительным фактором. Однако инвестору следует учитывать, что каждый цикл включает в себя не только рост, но и спад экономики. Необходимо тонко чувствовать ту грань, за которой бурное развитие сменяется упадком. На основании сделанного прогноза инвестор в рамках ранее выбранной отрасли определяется с конкретным объектом вложений. Давайте рассмотрим пример. Предположим в качестве инвестиционного актива была выбрана недвижимость. Однако рынок недвижимости невероятно разнообразен. Например, в качестве объекта инвестирования могут быть выбраны земельные участки, нежилые или жилые помещения и прочее.
3. На третьем этапе инвестору предстоит сделать уже конкретный выбор. То есть в рамках рассматриваемой отрасли он должен остановится на строго определенном объекте для осуществления вложений. Предположим, что на предыдущих стадиях было принято решение инвестировать денежные средства в конкретное предприятие или компанию. Теперь же нужно определить единственно возможное юридическое лицо. Для лучшего понимания давайте поставим конкретную дилемму: следует принять решение вкладывать деньги в предприятие добывающей промышленности Газпром или IT-компанию Google.

Методы прогнозирования

Прогнозирование инвестиций предполагает использование метода логического анализ. Основным дифференцирующим фактором при составлении прогноза является время. Таким образом, инвесторы в своей работе используют следующие методики прогнозирования:

• краткосрочное;
• среднесрочное;
• долгосрочное.

Краткосрочное прогнозирование предусматривает проведение анализа рынка инвестирования в ближайшей перспективе. Чаще всего этот метод предполагает выработку прогноза продолжительностью от нескольких месяцев до одного года. В данном случае большое значение приобретают разнообразные краткосрочные систематически повторяющиеся факторы. Например, сезонность спроса и предложения на определенные группы товаров.

Среднесрочное прогнозирование предполагает проведение анализа инвестиционного рынка в боле длительной перспективе. В данном случае принято говорить о временном интервале от 1 года до 5 лет.

Долгосрочное прогнозирование предусматривает составление длительного прогноза. В такой ситуации речь может вестись о длинных временных отрезках свыше 5 лет.

Вывод

Прогностическая деятельность должна производиться как на микроэкономическом, так и на макроэкономическом уровне. Другими словами, инвестиционные прогнозы должны составляться частными инвесторами, компаниями, субъектами федерации и государствами.