Коротко о принципах технического анализа

В тот момент когда трейдер выходит с капиталом на биржевой рынок перед ним встают несколько вопросов. Как торговать? В каком направлении открывать позиции? Какие закономерности существуют в движении котировок инвестиционных активов? Принципы технического анализа являются основой, которая позволяет начинающему трейдеру принимать правильные решения.

Если не усвоить эти постулаты, то бессмысленно пытаться анализировать ценовые графики, выбирать оптимальные индикаторы или строить торговые стратегии. Потратьте немного времени и заложите прочный фундамент в свою будущую финансовую независимость и благополучие.

Элементы теории Доу

Удивительно, но современный технический анализ, который используется миллионами трейдерами по всему миру, был в конце XIX – начале XX века придуман американским журналистом. Звали его Чарльз Генри Доу. Положения собственноручно разработанной теории он публиковал в Wall Street Journal.

Конечно, Доу не сформулировал искомые принципы в чистом рафинированном виде. Это было сделано последователями журналиста-трейдера. Тем не менее это имя увековечено и в настоящее время известно огромному числу людей даже далеких от фондового, валютного или товарного рынка. Ведь в новостях, которые смотрит каждый человек, периодически упоминается такой важный макроэкономический показатель США, как индекс Доу-Джонса.

Итак, в основе технического анализа находятся три базовые постулата, если хотите аксиомы, определяющие закономерности в поведении биржевых котировок инвестиционных активов.

I Цена учитывает все

Технические аналитики считают, что любое событие, которое происходит в экономике мира, страны или конкретной отрасли, незамедлительно отражается на биржевых котировках. При этом разрыва по времени от момента появления новости до реакции биржи практически не существует. То есть подобные изменения цены происходят с минимальным запаздыванием, которым следует пренебречь.

Другими словами, приверженцы технического анализа уверены в том, что для прогнозирования поведения котировок и принятия грамотных решений ему нужен исключительно график торговли инвестиционного актива. Некоторые трейдеры добавляют седа же индикаторы. Однако эти инструменты не привносят ничего нового, они лишь помогают выявить и проанализировать закономерности движения цены.

Что это означает на практике? Трейдер в своей торговле может опираться исключительно на средства технического анализа. Его интересует единственный биржевой фактор – цена. Выход новостей, психология других участников рынка, существующие ожидания не играют роли. Точнее, все перечисленные факторы изначально отражаются в ценах интересующего актива: акции, сырья или национальной валюты.

Итак, на основании первого принципа мы можем сделать однозначный вывод, что технический анализ – это самодостаточный инструмент принятия решений, на который инвестор может полностью положиться.

II Движение цены подчиняется тенденциям

Биржевой рынок движется целенаправленно: цена актива растет или падает. Такие отрезки называются трендами.
При этом периоды возрастающего или понижающего движения перемежаются с отрезками ценовой стагнации. Подобные отрезки называются боковик, флэт или ренж. На них движение цен не имеет сколько-нибудь направленного и упорядоченного вектора.

Отдельные последователи современного технического анализа утверждают, что существуют также участки, на которых тренд отсутствует. Движение цены на них хаотично, искать какие-либо закономерности или делать прогнозы бессмысленно.

Проще всего принимать правильные торговые решения и зарабатывать на трендах. Средства технического анализа с высокой степенью вероятности позволяют выявить начало и окончания такого движения котировок. Кроме того, существуют стратегии, которые помогают эффективно открывать и закрывать позиции в боковиках. Но поскольку движения цены на них имеет меньший масштаб, то и зарабатывать получается меньше.

А вот когда на бирже царит период хаоса или отсутствие какого-либо тренда, то самым мудрым выбором инвестора станет положение «вне рынка». Другими словами, на подобных участках не следует открывать коротких или длинных позиций.

III История всегда повторяется

Технические аналитики считают, что рынок развивается циклично и подвержен историческим закономерностям. Проще говоря, если мы сталкиваемся с ситуацией, которая имела место в прошлом, то с высокой степенью вероятности можно сделать прогноз, что цены поведут себя так же как и раньше.

Таким образом, у трейдера есть возможность сыграть на опережения. Ему необязательно ждать торгового сигнала от используемых индикаторов технического анализа. Идентифицировав ситуацию, которая довольно точно копирует событие из прошлого, инвестор может поднять историю поведения котировок и отреагировать на новую тенденцию раньше коллег по цеху.

Дополнительные принципы

Технический анализ, как и любая другая прикладная область знания, находится в постоянном диалектическом развитии. Естественно, в такой ситуации трейдеры продолжают совершенствовать его, выявляя и формулируя все новые закономерности. Давайте кратко их рассмотрим.

1. Кривая в движении тренда.

Многие начинающие трейдеры неправильно понимают II принцип технического анализа, который мы рассмотрели выше. Цена инвестиционного актива, двигаясь в рамках восходящего или нисходящего тренда, практически никогда не изменяется линейно от низшей к высшей точке или соответственно наоборот.

Внутри направленного роста или понижения котировок существуют коррекции. Так принято называть обратное ценовое движение, которое при этом не меняет логику развития тренда.

Если описать этот принцип простыми словами, то получится следующая картина. К примеру, на фондовом рынке господствует восходящий тренд. Цена на обыкновенные акции Сбербанка растет. При этом торговый график содержит несколько точек коррекции, в которых котировки рассматриваемого актива падают. Однако эти обратные колебания не меняют общей растущей картины.

2. Необходимость учитывать таймфреймы.

Трейдеру нужно понимать, что на разных выставленных таймфреймах торговый график может вести себя по-разному. Существует общее правило, согласно которому старшие интервалы (D, W, MN) дают более объективные данные для анализа. Подобный подход к анализу цены актива подходит для инвесторов и позиционных трейдеров, которые делают среднесрочные и долгосрочные вложения.

Биржевые игроки, торгующие внутри дня, напротив, часто не обращают никакого внимания на старшие таймфреймы. Они анализируют рынок, опираясь на временные интервалы от 5 до 30 минут (M5, M15, M30).

Не существует универсального правило выставления таймфреймов. Их выбор зависит от торговой стратегии, которой придерживается конкретный трейдер.

3. На бирже все взаимосвязано.

Суть этого принципа в том, что изменение цены одного актива часто оказывает влияние на поведение другого. Данная аксиома используется в работе исключительно опытными инвесторами, которые на основании имеющихся знаний, способны выявлять подобную корреляцию.

Если вы только начинаете свой путь в биржевом трейдинге, то не относитесь к рассматриваемому постулату слишком серьезно. По мере приобретения опыта торговли инвестор постепенно учится выявлять и использовать такие закономерности.