Тренды: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и глобальные

Помимо направления, биржевые тренды классифицируются по времени существования и развития. Выделяют долгосрочные, краткосрочные, среднесрочные и глобальные тенденции.

Когда трейдер-новичок слушает или читает мнения рыночных экспертов и аналитиков, ему зачастую трудно понять про временные интервалы какого именно размера идет речь.

В действительности ничего сложного в подобной градации трендов нет. Участнику рынка нужно только запомнить конкретные периоды времени, которые подразумевают, анализируя ту или иную ценовую тенденцию.

Давайте двигаться по порядку от меньшего к большему. Это позволит сформировать четкое понимание и понять логику анализа биржевых тенденций. Но для начала напомним, что такое тренд. Это понятие обозначает направленное изменение биржевых котировок финансового актива.

Краткосрочный тренд

Подобная тенденция продолжается от нескольких часов до нескольких дней. Краткосрочные тренды состоят из движений котировок инвестиционного актива небольшого размера.

Для анализа таких тенденций пользуются минутными и часовыми таймфреймами. От пятнадцатиминутных (M15) до двухчасовых (H2).

На приведенном выше графике обыкновенных акций Сбербанка отображены 2 классические краткосрочные тенденции: медвежья и бычья соответственно. Каждая продолжительностью в несколько часов.

Выбор конкретного таймфрейма зависит от целей, преследуемых трейдером, и от ликвидности рассматриваемого актива. Правило простое: чем выше дневной оборот у анализируемого инвестиционного инструмента, тем на меньших таймфреймах его можно анализировать.

К примеру, выше вы видите график обыкновенных акций Сбербанка – самой ликвидной фишки российского фондового рынка. Естественно, его анализ проводится на пятнадцатиминутных таймфреймах. Такой же подход применим для других российских голубых фишек: Лукойла, Роснефти, Новатэка и т. д.

При анализе краткосрочных трендов биржевых инструментов с меньшей ликвидностью следует использовать большие таймфреймы. Например, это замечание актуально для акций РусГидро, Аэрофлота, Россетей, Мечела, Полюса, Яндекса и т. д.

На приведенном графике котировок Яндекса длительность бычьей и боковой тенденций ограничена 2–3 торговыми сессиями.

Краткосрочные тренды не всегда поддаются приемам технического анализа. Часто они направлены в противоположную сторону, чем среднесрочные тенденции. Огромное влияние на их формирование оказывают новости и разовые сделки крупных участников рынка.

С краткосрочными трендами работают трейдеры, нацеленные на получение небольшого, но быстрого финансового результата. Поиск и следование подобным тенденциям лежит в основе внутридневной торговли.

Среднесрочный тренд

Длительность такой тенденции исчисляется неделями и месяцами. Верхней рубежной точкой признается полгода. Среднесрочные тренды формируются разнонаправленными краткосрочными тенденциями.

И это вполне объяснимо. Ведь если цена анализируемого финансового актива повышается в течение 2–3 месяцев, то такой рост редко бывает линейным. Такой среднесрочный тренд состоит из импульсов и коррекций, которые образуются краткосрочными тенденциями.

На приведенном графике акций Лукойла представлена классическая среднесрочная бычья тенденция. Она продолжалась с начала июля до конца сентября 2018 года.

Для анализа среднесрочных трендов принято использовать четырехчасовые (H4) и дневные таймфреймы (D).

Подобные тенденции интересны не только трейдерам-спекулянтам, но и участникам рынка, настроенных на работу во временном диапазоне нескольких месяцев.

Среднесрочные тренды также имеют другие названия. Правда, употребляются они гораздо реже. Это вторичные и промежуточные ценовые тенденции.

Долгосрочный тренд

Подобная ценовая тенденция продолжается от полугода до пяти лет. Ее также принято называть основной, первичной и главной. Такие тренды формируются разнонаправленными среднесрочными тенденциями.

На представленном выше графике акций Магнита нашла отражение долгосрочная медвежья тенденция. Она развивается с июля 2015 года до настоящего времени (ноябрь 2018 года).

Для проведения графического и технического анализа долгосрочных трендов принято использовать недельные (W) и месячные таймфреймы (MN).

Долгосрочные тренды интересны крупным участникам рынка и классическим инвесторам, работающим на горизонте нескольких лет.

Трейдеры используют подобные тенденции также для того, чтобы сопоставлять сведения, полученные на разных таймфреймах. Это делается с целью открытия торговой позиции с минимальными рисками для депозита.

Глобальные и локальные тренды

Это устойчивая длительная тенденция, господствующая на рынке от пяти лет до нескольких десятилетий. Такие тренды формируются разнонаправленными долгосрочными ценовыми движениями.

Для анализа глобального тренда, как правило, используются месячные таймфреймы (MN). Реже отдельные участки графика инвесторы смотрят на недельных японских свечах.

На представленном выше графике акций Северстали отображена глобальная бычья тенденция. Она развивалась практически 10 лет. С ноября 2008 года по октябрь 2018 года. Однако, как свидетельствует волновая теория Эллиотта с высокой степенью вероятности ее можно считать завершенной.

Если на рынке есть глобальный тренд, то краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные тенденции являются локальными. Таким образом, мы вправе говорить о принципе вложенности. Действительно, краткосрочные тренды формируют среднесрочный. Среднесрочные – долгосрочный. Долгосрочные – глобальный.

Фазы или время жизни трендов

Независимо от того, какую тенденцию движения котировок инвестиционного актива рассматривать, в своем развитии она проходит 3 последовательных этапа или фазы:

• зарождение;
• развитие;
• завершение.

Следует понимать, что мы говорим о модели, по которой в классическом виде развиваются биржевые тенденции. Конкретный случай обладает собственными особенностями.

Фаза №1 – зарождение. Кроме того, ее называют этапом накопления.

Рассматриваемая фаза в большинстве случаев представляет собой период бокового движения рынка или стагнации. На этом отрезке участники рынка покупают или продают рассматриваемый инвестиционный инструмент. Происходит закачка денег в рынок, наращивание торгового оборота, отмечается рост ликвидности. Затем идет пробой границ боковика. Это и является началом второго этапа.

Фаза №2 – развитие. Кроме того, ее называют этапом распределения.

Рассматриваемая фаза характеризуется направленным трендовым движением. В рынок входит все больше трейдеров. Движение котировок характеризуется длинными импульсами и короткими коррекциями. Это объясняется, фиксациями ранее открытых позиций и противоположными заходами в рынок. Однако объем подобного противодействия недостаточен, чтобы переломить набравший силу тренд.

Фаза №3 – завершение.

На этом этапе котировки актива достигают максимальных значений. Происходит фиксация прибыли крупными игроками и инвесторами. На графике появляются отчетливые разворотные паттерны. Индикаторы технического анализа также сигнализируют о завершении тенденции.

Давайте проанализируем приведенный выше график обыкновенных акций компании Мечел. Там мы видим классический долгосрочный медвежий тренд, продолжавшийся с сентября 2013 года по декабрь 2014 года. Как видите, перед разворотом тенденция прошла все положенные этапы: зарождение, несколько фаз развития, накопления и завершение.