Снижение размеров ставок по банковским вкладам

Россияне традиционно привыкли хранить свои сбережения на депозитах в банках. Эта тенденция легко объяснима. Ведь такие инвестиционные продукты, благодаря государственным гарантиям, не имеют рисков потери денег. Кроме того, именно они обеспечивают населению не только сохранение накоплений, но и небольшой пассивный доход. Тем не менее снижение ставок по вкладам серьезно беспокоит клиентов банков. Как показывает статистика последних лет, размер подобных вложений постоянно снижается.

Текущая ситуация

На протяжении 2016–2017 годов наблюдается неуклонное уменьшение процентных ставок по депозитам в банках. Это падание особенно заметно на фоне 18–22% доходности, которые отмечались по вкладам в 2014–2015 годах.

Инициатором рассматриваемой тенденции, который первый понизил процентные ставки по депозитам, стал Сбербанк. За ним последовали другие крупные игроки отрасли. Доходность по вкладам понизилась в Альфа-банке, Уралсибе, Трасте и других финансово-кредитных организациях.

Причины такого решения, банкиры в том числе объясняли снижением ключевой ставки. Не реагировать на этот макроэкономический показатель, регулируемый Центробанком РФ, они не могли.

Как отмечают финансисты, россиянам не следует надеяться на скорейшее изменение этой ситуации. Напротив, нужно учиться жить в новой финансовой реальности.

По состоянию на конец 2017 года максимальная доходность рублевых банковских вкладов составляет 8–8,5%. Получить ее можно, вложив свободные денежные средства в не самые крупные финансово-кредитные организации. Лидеры отрасли предлагают своим клиентам еще меньший процент по вкладам.

Однако больше всего рассматриваемая тенденция коснулась валютных финансовых продуктов. Речь идет о депозитах, которые россияне могут открыть в американских долларах или евро. Здесь цифры и вовсе не утешительные. Наибольшая доходность по долларам составляет 2–2,2%, по евро 1–1,2%.

Соотношение процентной и реальной ставки

Представители банков, отвечая на вопросы прессы, говорят о неправильном подходе большинства клиентов к оценке доходности депозитов. Дело в том, что не верно производить такой анализ, основываясь на показателях текущих процентных ставок. Этот подход не отражает фактического положения вещей.

Для того чтобы понять, позволит ли банковский вклад заработать, необходимо оценивать реальную ставку или разницу между начисленными процентами и инфляцией. В этом случае мы получим другие результаты исследования.

В 2017 году Центробанк обещал добиться итоговой инфляции равной 4%. Как отмечают аналитики, этот прогноз был оптимистичным. На самом деле годовые показатели инфляции ожидаются на уровне 5,2–5,5%. Давайте рассмотрим худший сценарий. Если итоговая инфляция составит 5,5%, а процентная ставка по вкладу равнялась 8%, то реальная прибыль за год составит 2,5%.

Теперь давайте сравним текущую ситуацию с 2015 годом. Согласно данным статистики средневзвешенные процентные ставки по вкладам в банках того периода равнялись 12,8%. При этом уровень инфляции за 2015 год составил 13%. То есть получается, что реальная доходность депозитов была отрицательной и составляла -0,2% годовых.

Таким образом, даже с учетом снижения процентных ставок вкладов, размер их реальной доходности вырос и стал положительным.

Мировой опыт

Ситуация в банковской сфере в России более благоприятная, чем в большинстве развитых стран мира. Повсеместно депозиты представляют собой единственный инструмент инвестирования, который доступен обычным людям, не обладающим финансовыми компетенциями.

Если мы обратимся к мировому опыту, то увидим, что вклады в банки нигде не обладают высокой доходностью. Фактически они являются инструментом сбережения денег. О получении прибыли и накоплении капитала речи не идет.

В течение последних лет в Соединенных Штатах Америки размер ставок по вкладам в банках равен 1%. В то же время инфляция в США колеблется на уровне 1,2–1,4%. То есть американцы, открывая депозиты в финансово-кредитных учреждениях, теряют часть вложенного капитала, так как реальная ставка является отрицательной.

Европа показывает такую же тенденцию. Однако здесь годовые процентные ставки по вкладам еще меньше. Они составляют мизерные 0,06–0,25%.

Краткие итоги

Текущую ситуацию с размером реальной ставки по банковским вкладам нужно признать благоприятной. Этот инвестиционный инструмент полностью защищает сбережения от инфляции, а также обеспечит клиенту небольшой, но стабильный пассивный доход.